A partir del Paquete Económico 2027, el Gobierno propone recortar la capacidad de las empresas para absorber pérdidas y deducir gastos, una medida que afectaría el flujo de efectivo de negocios con operaciones legítimas y puede elevar la recaudación a corto plazo. Estas modificaciones buscan frenar prácticas irregulares, pero especialistas advierten que también castigarán a contribuyentes que usan legalmente las deducciones.
Qué cambia en el ISR y por qué importa ahora
La iniciativa incluida en el paquete fiscal plantea límites y controles dirigidos a sociedades con ingresos superiores a 50 millones de pesos. Según la Secretaría de Hacienda, el objetivo es reducir la evasión y aumentar la recaudación; el subsecretario Carlos Lerma calcula un posible ingreso adicional de alrededor de 140,000 millones de pesos.
El diseño legal presentado contiene varias reglas nuevas que modifican cómo las empresas pueden compensar gastos y pérdidas de ejercicios anteriores. El Gobierno argumenta que existen casos de facturación falsa y uso indebido de pérdidas fiscales, por lo que busca acotar esos mecanismos.
Principales ajustes propuestos
- Límite a las deducciones: se plantea fijar un tope sobre las deducciones de las empresas respecto a sus ingresos acumulables. La propuesta concreta reduce la posibilidad de deducir hasta el 100% de los ingresos en situaciones de exceso de gastos.
- Restricción de pérdidas fiscales: la amortización de pérdidas de ejercicios anteriores podría limitarse a 50% de la utilidad fiscal de cada periodo, frente al 100% permitido hoy.
- Plazo de compensación: el periodo para deducir pérdidas se ampliaría, pasando de 10 a 20 años.
- Enfoque en contribuyentes grandes: las reglas apuntan principalmente a empresas con ingresos por encima de 50 millones de pesos, según el texto del paquete.
Estas modificaciones buscan castigar el uso de facturas apócrifas y la manipulación de pérdidas para reducir la base gravable, pero la forma y el alcance de los límites son motivo de disputa entre autoridades y especialistas.
Consecuencias prácticas para empresas
Para compañías que en un año registran gastos inusuales —por adquisición de activos, inversiones extraordinarias o variaciones operativas— la nueva norma podría impedir que esas erogaciones se reflejen íntegramente contra su ingreso gravable. En la práctica, eso se traduce en una carga tributaria mayor y en presión sobre la liquidez.
El contable y vocero de la Comisión Técnica de Auditoría Fiscal del Colegio de la Contaduría Pública, Guillermo Mendieta, subraya que, aunque existen abusos fiscales, también hay sectores que aplican correctamente las herramientas fiscales. Con los límites propuestos, esos contribuyentes podrían verse obligados a pagar ISR aun cuando su situación financiera justifique deducciones amplias.
Por su parte, el especialista en derecho fiscal Luis Pérez de Acha advierte que la medida anticipa una fiscalización más intensa y un ajuste en el flujo de caja empresarial desde 2027, aun cuando las tasas impositivas se mantengan.
Impacto presupuestario y contexto legislativo
En la Ley de Ingresos para 2027, la Federación proyecta un rebote de 6.9% en la recaudación por ISR, hasta llegar a 3.289 billones de pesos. La estrategia fiscal del Ejecutivo combina la reforma al ISR con otras iniciativas enviadas a la Cámara de Diputados: una modificación a la Ley Aduanera, una nueva Ley de Economía Digital para pagos electrónicos y una propuesta para la armonización catastral y registral.
El conjunto de reformas busca ampliar la base tributaria y modernizar controles, pero también plantea riesgos operativos para empresas que dependen de la deducibilidad completa en años atípicos.
Qué pueden hacer las empresas ahora
- Revisar la estructura operativa y financiera para anticipar escenarios donde las deducciones se limiten.
- Fortalecer el soporte documental y la trazabilidad de operaciones con proveedores.
- Analizar opciones contables y fiscales con asesores para optimizar la planeación ante nuevos topes.
- Evaluar impacto en flujo de efectivo y necesidades de financiamiento a corto plazo.
Los expertos recomiendan medidas preventivas: auditorías internas, limpieza de la base de proveedores y mejora en controles de facturación pueden reducir el riesgo de ajustes durante una eventual fiscalización intensificada.
En suma, la reforma propuesta pretende reducir prácticas fraudulentas y aumentar ingresos fiscales, pero obligará a muchas empresas a replantear su gestión tributaria y financiera si las nuevas reglas se aprueban tal como están planteadas.
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